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[机构揭秘跳水真相 主力暗中吸筹名单]

中信建投优问2018-06-12 19:45:56

改革牛已结束?国泰君安:没说过

昨日(8月18日),国企改革、证金概念等此前的强势板块跳水领跌,导致股指全线尽墨。市场下跌,各方肯定要找原因,于是,一篇名为《改革旗手国泰君安黄燕铭:牛市已经结束了,改革牛已经结束了》的“路演笔记”被一些财经网站视为诱发大跌的原因之一。

国泰君安随后发表声明,称不是国泰君安研究所的观点,也不符合黄燕铭当前观点。另外,有分析认为证金公司淡出日常护盘也是市场下跌的一个原因,由于“二次救市”发生的可能性不高,因此部分机构对后市持相对谨慎的态度。

沪指重挫逾6%失守3800点 六大机构揭秘跳水真相


引发大盘强震的四大不利因素为:

首先,基民大幅减少,7月份偏股基金遭近万亿元净赎回,市场弹药缺少将让沪深股指反弹难以继续;

其次,7月份百万元市值账户逐渐消失,赚钱效应缺失令市场信心难于一时修复;

再次,有消息称,银河证券周一起恢复融券,多方做多底气受考验不利于股指反弹;

最后,技术上沪指4000点一带是密集成交区,在大盘量能不能持续放大的情况下,是很难攻破此压力位的。



分析人士指出,指数下跌回补了前期的上行缺口,而且出现放量,预示着下跌或一步到位


多重因素共振导致下跌


昨日,沪指早盘冲上4000点后即掉头一路杀跌,最终沪指收盘暴跌6.15%,连续失守3900点、3800点整数关口,收报3748.16点。沪深两市成交量略有放大,合计成交1.39万亿元。行业板块全线下行,逾1500只股票跌停。请问,究竟是什么原因导致股指再度暴跌?


天信投顾:本次暴跌应是多重因素共振的结果,其中最主要的还是投资者的心理发生了微妙的变化。首先,上证指数4000点整数关口的心理压力作用。市场做多信心一直处于修复期,上方套牢盘的压力沉重,底部获利盘的抛压在4000点也表现的特别明显。其次,管理层计划退出市场,让市场自由运作,但是会被很多投资者解读为对市场放任不管,情绪上的担忧引发了羊群效应。最后,入场资金的供给不足,主要是存量资金在博弈,新增开户数明显减少,加上前期人民币汇率的下行,导致场内资金加速流出。


同花顺:引发大盘强震的四大不利因素为:首先,基民大幅减少,7月份偏股基金遭近万亿元净赎回,市场弹药缺少将让沪深股指反弹难以继续;其次,7月份百万元市值账户逐渐消失,赚钱效应缺失令市场信心难于一时修复;再次,有消息称,银河证券周一起恢复融券,多方做多底气受考验不利于股指反弹;最后,技术上沪指4000点一带是密集成交区,在大盘量能不能持续放大的情况下,是很难攻破此压力位的。


回调或一步到位


周二沪深两市高开低走,震荡下挫,在央企改革集体跌停的带动下,沪深两市上演跌停潮,再现千股跌停,创业板昨日震幅高达8.7%。从技术面看,股指将如何演绎?


巨丰投顾:技术面看,沪指下跌回补了前期的上行缺口,而且出现放量,预示着下跌或将一步到位。因此,昨日下跌完全是恐慌心理导致,而指数的下跌仍属洗盘性质,回调或一步到位。下半周或还有大涨,至于反弹空间,沪指一段时间仍有望冲击4300点至4500点区域。


九鼎德盛:从市场轨迹来看,沪指短期技术指标如KDJ等处于高位钝化后,由于市场量能不佳,周二出现大幅度杀跌也可理解为一种市场行为,也可能与基本面方面的变化密切相关。从市场多空博弈来看,多方主要依托于证金公司护盘与国企改革两条主线,而空方则依据市场总体市盈率过高、人民币贬值、市场底未形成等。周二国企改革概念股全线退潮,显示市场技术压力明显且空方暂占主动。


天信投顾:从技术形态上来看,目前沪指是个典型的对称三角形态,而且双轨不断收敛,接近交叉位置。经过昨日的暴跌,沪指又回到了箱体内运行。也就是说未来的运行均线基本是在3700点至3900点做窄幅的震荡整理,之后会选择突破,中线向上突破会是大概率事件。


源达投顾:沪指在4000关口持续整固压力较大,昨日盘中权重股护盘动作明显,一根长阴线将沪指重新打到了3700点,盘中接连跌破了5日均线、10日均线、20日均线、30日均线等多根均线,并且盘中也跌破了BOLL的中轨。尾盘迅速增加的卖空力量助推了昨日放大的成交量,放量下跌之后沪指或许仍将继续下跌。在7月27日的大幅下跌之后市场消耗了巨大的动能近期才略有修复,小别数日后再度出现的放量下跌在消耗动能的同时也将沪指修复步伐放缓。本周又逢股指期货交割周,基点的变化逐渐成为投资者关注焦点所在,昨日的下跌也不排除是股指期货交割移仓的可能。


关注国企改革概念股


昨日,从板块热点看,银行和券商板块成为昨日抗跌排头兵,而前期大涨的国企改革概念股昨日遭遇变脸,集体奔跌停。请问,后市该如何布局?


华讯投资:从中长期来看,军工、环保、核电等政策大力推动的行业以及传统产能恶化的行业有望成为国企改革主要的受益方向,也是市场持续关注的投资主题。当前市场下行风险较小,投资者情绪的逐渐恢复可能带来一波上涨行情,而行情的爆发点可能是国企改革概念股以及有业绩支撑的部分行业板块。


巨丰投顾:操作上,目前不适宜卖股,回调是较好的建仓以及加仓的机会。机会方面,国企改革、军工、环保、新能源等都是逢低介入的重点对象,而证金公司持股标的也可跟踪。

主力趁市场大跌暗中吸筹 近4成公司筹码趋向集中


随着半年报披露的持续展开及一些公司因故发布的股份变动情况,上市公司筹码二季度的趋向情况也浮出水面。统计显示,有可比数据的1161家公司中,近4成的公司最新披露的股东户数较其上一期披露的少了。分析人士表示,在股本不变的情况下,股东户数的变化揭示了投资者进入或退出该股的趋势。部分公司股东户数变少,显示有主力趁此前市场大跌暗中吸筹。


近4成公司二季度获主力暗中吸筹


随着半年报披露的持续展开及一些公司因故发布的股份变动情况,上市公司筹码二季度的趋向情况也浮出水面。统计显示,有可比数据的1161家公司中,436只个股最新披露的股东户数较其上一期披露的少了,占比为37.55%。显示出这些公司筹码的集中度趋于集中。


这部分个股中,二季度股东户数环比减少幅度超过50%的有12只。分别为暴风科技(300431)、富临精工(300432)、中泰股份(300435)、埃斯顿(002747)、龙津药业(002750)、诚益通(300430)、永大集团(002622)、爱迪尔(002470)、天和防务(300397)、隆平高科(000998)、丽鹏股份(002374)和联创节能(300343).


当中,二季度股东户数环比减少幅度最大的是暴风科技。数据显示,今年二季度末暴风科技股东人数为11278户,较一季度末的50485户大幅减少了39207户,幅度高达77.66%,显示二季度以来暴风科技的趋向进一步集中。其次是富临精工,该公司股东人数为8379户,较一季度末的27824户大幅减少了69.89%。排第三的中泰股份股东人数环比一季下降了66.13%。


记者注意到,个股筹码集中度大幅提升主要是由于机构投资者增持所致。如暴风科技,公司日前公布的中报显示,前基金一哥王亚伟掌舵的千合资本旗下千合紫荆1号,以新进持有128.28万股列暴风科技第一大流通股东。


除了千合资本,位列暴风科技二季度末前十大流通股东的全是机构,第二大流通股东为单一资金信托的私募基金华夏财富1号,持股为115.69万股;第三至第十大流通股东均为公募基金,持股数由71.99万股到52.39万股不等,持股的基金有博时互联网主题、嘉实全球互联网、易方达新常态、泰达宏利价值优化、天弘互联网等。


机构投资者的大举涌入,推动公司筹码集中度提高的同时也有助于公司股价的表现。如暴风科技今年3月24日上市,股价连续29个一字涨停板到148.27元; 5月6日打开涨停后又是连续5个涨停板;5月14日开始震荡,5月21日最高到冲到327.01元。


分析人士表示,在股本不变的情况下,部分公司股东户数变少,显示有主力趁此前市场大跌暗中吸筹。“上市公司股东人数的变化与其二级市场走势存在着一定相关性,股东人数越少,表明筹码越集中,股价越容易逞强。股东人数越多,表明筹码越分散,股价走势往往较疲软。”


从筹码集中度变化中寻找投资机会


股东户数的变化揭示了投资者进入或退出该股的趋势。分析指出,在股本不变的情况下,股东户数的变化揭示了投资者进入或退出该股的趋向。因此,考察公司股东户数的变化趋势,对捕捉投资机会具有一定的指导意义。


“股市就是一个博弈的场所,绝大多数股票上涨的起点,都是建立在散户挥泪离场而机构趁机买入廉价筹码的基础上,之后股价走势往往较为强势或者在逆势中逞强。”业内资深人士指出,筹码集中度变化中机会多;不过相对而言,筹码集中度提高的个股机会要多。


有分析人士在接受采访时表示,在当前的市道中,筹码集中度情况为个人投资者提供一道相对安全防线,但其缺陷在于数据往往截至季末,近段时间的变动情况不知,不过可简单从个股的涨跌幅角度进一步筛选,主要寻找那些筹码集中度高、涨幅不大或跌幅有限的个股。


“前期涨幅太大,机构等大资金出货的可能性增加;而跌幅太大,则存在大资金被套或”割肉“的可能。由此,要想在筹码集中度提高的个股中寻找到较好投资标的,宜在股价波动幅度相对不太大的个股去挖掘。”上述分析人士解释称。


此外,目前己有公司在投资者互动平台中披露截止每个月的半中和月底的股东户数,通过这些数据的变动可以很快便了解公司筹码的变动趋向,这对于希望通过公司筹码变动趋向挖掘牛股的有比较高的意义,值得重点关注。


值得注意的是,筹码集中度的增加与减少并非决定股价涨跌的唯一因素。在对筹码集中度进行分析时,还需要看大盘走势、业绩好坏等因素的影响。仅凭筹码集中度来研判远远不够,还需要配合其他基本面分析和技术分析,多角度全方位立体化的研判,才能取得最佳效果。


据券商投顾介绍,由于股东人数变化具有滞后等特性,投资者在利用筹码集中度变化分析主力持仓过程中,需要注意以下二点:一是股东人数往往存在明显滞后性,要辩证地分析个股的股东人数变化。二是股东人数的数据还会受到股本变动的影响,配股、增发都会影响到股东人数的变化。送股虽不会影响股东人数,但是会影响到个人持股数,这种情况在分析数据时必须充分考虑。


个股点将台:司尔特(002538)、博威合金(601137)、国统股份(002205)


(本网综合证券日报、上海证券报 、投资快报报道)